ALB Forex Araştırma Uzmanı Eda Önder’in hazırladığı rapora göre, gelecek hafta USDTRY paritesinin 2,60 seviyesi üzerinde tutunması ve yeni rekor arayışları ile 2,65 ve 2,70 seviyelerini gündeme getirebileceğinden, Borsa İstanbul’da (BİST) satış baskısına yol açabilir.

İşte ALB Forex’in Borsa İstanbul ve Dünya Piyasaları Gelişmeler/Beklentiler Raporu'

USDTRY paritesi baskın karakter olmaya devam edecek

BİST 100 endeksi bu hafta 80.014 – 84.674 seviyeleri arasında işlem gördü.  Endeks haftayı yüzde 4,56 değer kaybederek ve 80.310 seviyesinden tamamladı.  Banka Endeksi yüzde 6,94 değer kaybetti. Sanayi Endeksi ise yüzde 2,90 değer kaybetti.

Avrupa’da gözler Draghi’deydi

Haftaya moralli başlayan Avrupa’nın yoğun gündeminde Avrupa borsalarında haftanın genelinde pozitif seyir hakimdi. Geçtiğimiz hafta sonu  Çin Merkez Bankası’nın faiz indirmesinin etkisiyle haftaya pozitif başlayan Avrupa’da, hafta içerisinde yoğun veri akışı gündeme konu oldu. Yoğun veri takviminde haftaya başlarken, ülke ve bölge bazlı imalat PMI verileri takip edildi. Fransa ve Euro Bölgesi imalat PMI verileri beklenti altında kalırken, Almanya imalat PMI verisi beklenti üzerinde açıklandı. İmalat PMI verilerinin yanı sıra Euro Bölgesi işsizlik oranı yüzde 11,3’ten yüzde 11,2’ye gerilerken, enflasyon ise beklenti aşağısında gerileme gösterdi.  Haftanın en önemli gündem maddesi ise, Avrupa Merkez Bankası faiz oranı kararı ve AMB Başkanı Draghi konuşmasıydı. Avrupa Merkez Bankası beklentiler dahilinde faiz oranlarında herhangi bir değişikliğe gitmemekle birlikte, AMB Başkanı Draghi konuşmasında her ay 60 milyar euro tutarında kamu ve özel sektör tahvili alımı yapılmasını öngören parasal genişleme programını 9 Mart tarihinde başlatacaklarını ve Eylül 2016'ya kadar devam edeceğini söyledi. Draghi’nin konuşmasında can alıcı noktalardan biri ise, ihtiyaç olması halinde tahvil alımına devam edebileceklerini söylemesi oldu. Draghi yaptığı konuşmada Euro Bölgesi büyüme ve TÜFE beklentilerini yukarı yönlü revize ederken, enflasyonun uzun vadede 2017’ye kadar yüzde 2,00’ye yaklaşacağını bildirdi. Tahvil alım programına ilişkin olarak ise yatırım yapılabilir nota sahip ülkelerin tahvillerini alabileceklerini ifade ederken; Yunanistan konusunda ise koşulların iyileşmesi ardından Yunan tahvillerinin alımı söz konusu olabileceğini de ekledi. Haftanın son işlem gününde ise Euro Bölgesi’nde 4.çeyrek büyüme rakamları çeyreklik ve yıllık bazda sırasıyla yüzde 0,3 ve yüzde 0,9 ile beklentilere paralel olarak açıklandı. Hafta boyunca Avrupa borsalarında pozitif seyir hakim oldu.

Güçlü doların haftasına tanık olduk

ABD tarafında da yoğun veri akışının yanı sıra geçtiğimiz hafta doların haftası oldu. Dolar dünya genelinde değer kazanırken, veri akışı da takibimizdeydi. Haftaya başlarken, kişisel gelir ve tüketim verileri beklentiyi karşılamazken, aylık bazda PCE enflasyonu beklentiye paralel, yıllık bazda ise  yüzde 1,3 ile beklentinin hafif üzerinde gerçekleşti. ABD tarafında haftanın merakla beklenen verisi beklentisi 235 bin olan tarım dışı istihdam verisi 295 bin olarak açıklanırken, işsizlik oranı da yüzde 5,5’e gerileyerek istihdam da toparlanmaya işaret etti. Olumlu istihdam verilerinin ardından FED’in önemli kriterlerinden biri olan istihdam iyileşme görülmesi doğrultusunda FED’in beklentilerden erken bir faiz artırımı ihtimalinin akıllara gelmesiyle dolar dünya genelinde değer kazanmaya devam etti.

Yurt içinde volatilite arttı

Yurt içinde piyasalar hem yurt dışında hareketli gündem hem yurt genelindeki hareketlilik nedeniyle yoğun bir haftayı geride bıraktı. Hafta içerisinde USDTRY paritesinin yeni rekor seviyelerini her geçen gün tazelemesiyle Türk Lirası üzerindeki baskı gittikçe arttı. USDTRY paritesinde görülen rekor seviyeler Borsa İstanbul cephesine satışları getirirken, söz konusu satışların hikayesi oldukça kabarıktı.

Dünya genelinde değerlenen dolar, yurt içinde Merkez Bankası ve faiz tartışmaları doğrultusunda hissedilen tedirginlik ve hafta içerisinde Citibank’ın elinde bulundurduğu yüzde 9,9 oranındaki Akbank hisselerini satmasının getirdiği olumsuzluk etkili oldu. İçeride enflasyon verileri de Şubat ayında aylık bazda yüzde 0,71 yıllık bazda ise yüzde 7,55 ile beklentilere yakın gerçekleşti. Enflasyondaki yükselişte gıda fiyatlarındaki artış etkili oldu. Haftanın son işlem gününde siyasi cepheden Merkez Bankası’na yönelik olumlu açıklamalar ve Merkez Bankası’nın örtülü faiz artışı adı altında  TL likiditesini sıkılaştırması doğrultusunda kısa süreli olumlu hava görülse de, güçlü ABD istihdam verileri olumlu havanın kısa sürmesine neden oldu. Haftaya dair kalan notlarda; USDTRY paritesinde rekor seviyeler, yükselen tahvil faizleri ve yorulan endeks olarak sıralandı.

9 Mart haftası beklentileri:

Hafta boyunca seyri zayıflayan Borsa İstanbul’da bu hafta Türk Lirası üzerindeki baskıların seyri merak konusu olacak. Geçtiğimiz hafta rekor üzerine rekor tazeleyen USDTRY paritesinin 2,60 seviyesinin üzerinde ısrarla yer edinmesi 2,65 ve üzerine doğru hareketinin kuvvetlendirebileceğinden söz konusu seviyeler dikkatle takip edilmeli. Bu hafta yurt içinde açıklanacak veri akışında gözler Ocak ayı cari açık verisinde olacak. Beklentisi 2,85 milyar dolar olan cari açık verisinde beklentilerin üzerinde açıklanacak rakamlarda Türk Lirası üzerindeki baskı artabileceğinden dikkatle izlenmeli. Türk Lirasındaki zayıf seyre paralel olarak Borsa İstanbul’da görülebilecek satışlarda da 80.000 seviyesi kritik ve psikolojik bir seviye haline geldi. Ayrıca yüksek döviz kurlarının seyrini düşündüğümüzde, bu hafta Merkez Bankası’ndan ve siyasi cepheden gelebilecek olası açıklamalarda piyasaların takibinde olacaktır.

Söz konusu gelişmelerle birlikte geçtiğimiz hafta seyri zayıflayan endekste, bu hafta USDTRY paritesinin 2,60 seviyesi üzerinde tutunması ve yeni rekor arayışları ile 2,65 ve 2,70 seviyelerini gündeme getirebileceğinden Borsa İstanbul’da satış baskısının derinleşmesine yol açabilir. Bu açıdan kurlardaki hareketin izlenmesi önem arz ediyor.  Endekste 81.000 seviyesinin aşağısında kapanış gerçekleştirmiş olması ile olumsuz görünümü koruyor. Bu hafta endeksin seyrinde 80.000 desteği önem arz ediyor. Zira endeksin  80.000  desteğini aşağı yönlü kırması durumunda  satış baskısının devamı ile karşılaşılabilir.  Bu kapsamda 79.000 ve 77.500 seviyeleri destek seviyeleri olarak izlenebilir.  Endeksin 80.000 desteği üzerinde ısrarla tutunması durumunda ise 81.500 ve 83.000 seviyeleri direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Endekste anlamlı bir toparlanma için 83.000 direncinin yukarı yönlü kırılması önem arz ediyor.